方案1》合併所得计税减除可抵减税额
将股利併入综合所得总额课税，可以减除免税额、扣除额，按净额适用累进税率计算应缴税额，再按股利8.5%计算可抵减税额，但是上限为8万元。如果抵减有余额可以退税，对税率20%以下的族群有利。也就是说，如果全年股利所得不超过94万1,176元，股利均免税。
方案2》採28%单一税率分离课税
如果选择分开计算纳税额，股利则按单一税率28%计算，并且合併报缴。
另外，所得税最高税率也从45%调降至40%，新税制对税率40%以上的高收入族群相当有利，至于适用税率30%的纳税人，则需要视股利的多寡，选择合併或分离课税。
存股达人，同时也是恩汎理财投资部落格版主星风雪语（星大），过去5年每年平均股利约50万元，在两税合一、可扣抵税额减半的税制下，每年持股的可扣抵税额约3万5,000元～3万8,000元，可扣抵税率约7%。
但是，这次税改后，可扣抵税率为8.5%，税额上限8万元，稍微有减税的效果。
另外，此次薪资特别扣除额与标準扣除额分别从12万8,000元与9万元，大幅提高至20万元与12万元，还提高5岁以下的幼儿学前特别扣除额，因此对于原本就适用5%与12%税率的投资人，省税效果相当显着。
旧制与新制的税额差异有多大？
案例试算1》小锺今年36岁，2018年的年薪为63万元，其中股利所得为31万8,000元，他的新旧制缴税差异为何？
旧制总应缴税额
试算流程如下：
- 可扣抵税额：31万8,000元（股利净额）×20%(可扣抵税额比率)÷2＝3万1,800元
- 应缴股利税额：34万9,800元（股利总额＝股利净额＋可扣抵税额）×个人综合所得税率5%＝1万7,490元
- 扣抵后应缴（退）股利税：1万7,490元－3万1,800元＝-1万4,310元（代表可退税或抵减其他所得税）
- 薪资应缴税额：（63万元－30万6,000元）×个人综合所得税率5%＝1万6,200元
说明：30万6,000元＝免税额8万8,000元＋标準扣除额9万元＋薪资特别扣除额12万8,000元 - 总应缴（退）税额：1万6,200元－1万4,310元＝1,890元（应缴税）
新制併入所得税之总应缴税额
试算流程如下：
- 可扣抵税额：31万8,000元×8.5%＝2万7,030元
- 应缴股利税额：31万8,000元×个人综合所得税率5%＝1万5,900元
- 扣抵后应缴（退）股利税：1万5,900元－2万7,030元＝-1万1,130元（代表可退税或抵减其他所得税）
- 薪资应缴税额：（63万元－40万8,000元）×个人综合所得税率5%＝1万1,100元
说明：40万8,000元＝免税额8万8,000元＋标準扣除额12万元＋薪资特别扣除额20万元 - 总应缴（退）税额：1万1,100元－1万1,130元＝-30元（可退税）
上述案例中，因为新税制大幅提高了薪资特别扣除额，从12万8,000元提高到20万元，标準扣除额也从9万元提高到12万元。虽然股利可抵减税额没有原来的高，但是在税率5%时，反而有机会退税。
案例试算2》小刘夫妻俩在家专职投资，2018年参与除权息的年领股利达161万元，他们的新旧税制差异为何？
旧制总应缴税额
试算流程如下：
- 可扣抵税额：161万元（股利净额）×20%(可扣抵税额比率)÷2＝16万1,000元
- 综合所得税净额：177万1,000元（股利净额）－17万8,000元×2人＝141万5,000元
说明：17万8,000＝免税额8万8,000元＋标準扣除额9万元 - 应缴税额：141万5,000元×个人综合所得税率20%－累进差额13万4,600元＝14万8,400元
- 总应缴（退）税额：14万8,400元－16万1,000元＝-1万2,600元（可退税）
试算流程如下：
- 可扣抵税额：161万元（股利净额）×8.5%＝13万6,850元（超过8万元上限，只能扣抵8万元）
- 综合所得税净额：161万元－20万8,000元×2人＝119万4,000元
说明：20万8,000元＝免税额8万8,000元＋标準扣除额12万元 - 应缴税额：119万4,000元×个人综合所得税率12%－累进差额3万7,800元＝10万5,480元
- 总应缴（退）税额：10万5,480元－可扣抵税额8万元＝2万5,480元（应缴税）
结论
由于新税制的股利可抵减税额有8万元上限，因此，如果是以股利收入为生的退休族，单身且年领股利收入超过118万9,667元或夫妻且年领股利收入超过139万7,667元，在这两种情况下，就无法退税。
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